一、浅析浮动佣金制的实施（论文文献综述）
孙碧涵[1]（2020）在《金融危机后美国投资银行业务调整研究》文中研究说明由次贷危机引发的金融危机给美国及世界经济和社会造成了极大的冲击,世界主要经济体都受到巨大影响。美国投资银行对金融风险的爆发负有重大责任。投资银行的高杠杆、高风险业务开展方式以及资产证券化产品的高度复杂性和风险分散机制是导致次贷危机产生和快速扩散的主要因素。危机爆发后奥巴马政府在2010年出台了包括《沃克尔法则》在内的《多德—弗兰克法案》,剥离了美国投资银行的短期自营业务,禁止投资银行拥有对冲基金,同时对投资银行的激励制度进行了严格约束。巴塞尔委员会也于同年出台了《巴塞尔协议Ⅲ》,提高了对投资银行核心资本比例的要求。尽管美国投资银行在金融危机中受到重创,业务又受到一定的限制和监管,但美国投资银行的盈利水平、市值等在极短的时间内就恢复甚至超过了危机前的水平。美国投资银行的快速复苏离不开业务的调整。那么,美国投资银行业务是如何迅速调整的?本文通过大量国内外特别是美国的科研文献、财务报表和其他统计数据,运用马克思主义经济学理论和西方现代资本市场理论,采用宏观与微观、理论与案例、定性与定量分析相结合等研究方法,对金融危机后美国投资银行的业务调整进行了系统的研究分析,探索其经验及教训,以期能为我国投资银行业的健康发展提供借鉴与参考。在对美国投资银行业务的研究中,本文放弃了传统业务、引申业务和创新业务这种传统的投资银行业务分类方法,根据美国主要投资银行普遍实行的业务部门划分对投资银行业务进行分类,即:投资银行部门业务、交易部门业务和资产管理部门业务。这种基于经营模式和实际操作中部门的业务分类方法,更符合投资银行业务发展的趋势,更有利于对投资银行业务间的联系进行研究,有助于更好的从投资银行的工作实际出发来研究各类业务的情况、特点,包括收入来源、风险构成等,可以较好地避免问题研究与实际运营相脱节,便于理解、解决实际问题。根据投资银行业务发展的重大事件可以将美国投资银行200多年的历史分为三个阶段:（1）1783年至1929年。美国投资银行从萌芽到第一个发展高峰,从混乱无序的经营到形成较完善的业务体系和经营模式;（2）1929年至1981年。大萧条后,《格拉斯—斯蒂格尔法案》的实施确立了美国商业银行和投资银行分业经营的模式。（3）1982年至今。在美国商业银行不断尝试经营投资银行业务和国际综合性银行的竞争压力下,美国1999年颁布了《金融服务现代化法案》,废除了《格拉斯—斯蒂格尔法案》对商业银行进入投资银行业务领域的限制,美国投资银行业再次进入混业经营。2007年危机爆发后,美国投资银行业务再次进行重大调整。金融危机后美国投资银行业务调整是受内因和外因影响的。外因主要体现在不景气的宏观经济环境、低迷的房地产市场等方面。内因主要是投资银行要扭转大面积亏损局面和降低风险等方面。根据现代资本市场等理论,美国投资银行盲目的扩张背离了实体经济,危机后的业务调整必然加强与实体经济的联系,注重与实体经济的同轨同速发展。现代资本市场理论中的资产组合理论和有效市场假说推动美国大型投资银行业务均衡发展,减少具有高度复杂性和隐蔽性的资产证券化衍生品业务。降低系统性风险和实现风险与利润的平衡是此次业务调整的主要原则。在对美国投资银行中投资银行部门业务调整的研究中,本文分析了投资银行部门的融资业务和并购业务,并将次贷危机前后的业务进行了对比分析。研究发现,危机后美国大型投资银行在融资业务方面,加强了传统业务,证券承销业务利润占比回升,美国市场证券承销业务行业集中度小幅下降,美国投资银行证券承销业务对美国本土依赖度增加,传统业务和本土业务在美国投资银行的业务结构中起到更加重要的作用。并购重组业务进一步细分细化,并购业务的收入及在总收入中所占比重增加,近年来新的并购潮拉升美国投资银行并购业务保持着持续增长的趋势。在对美国投资银行中交易部门业务调整的研究中,本文对交易部门的业务中根据资本所有者划分的客户交易和自营业务两种业务的性质、特征进行了深入的研究和分析。并对比了交易部门在危机前后的业务构成和收入变化,危机后受短期自营业务被剥离的影响,高盛等大型投资银行的交易部门业务收入和在总收入中所占比重下降明显,其中投资银行在自营业务方面转向以权益类投资为主。在交易部门业务调整方向的选择上,高盛和摩根士丹利选择了不同的道路,摩根几乎完全放弃自营业务,以做市为交易部门的主营业务;高盛在被剥离短期自营业务后依然保持大量的自营业务。在对美国投资银行中资产管理部门业务调整的研究中认为,金融危机后,资产管理部门成为美国投资银行业务调整的主要发展方向,这部分业务在美国大型投资银行总收入中占比明显提高,投资银行管理下的资产业务总量上升明显。美国大型投资银行资产管理部门业务的客户群体也发生明显改变,危机前的主要客户是机构投资者和高净值个人,危机后美国投资银行开始加强资产管理的零售业务,为更多的个人投资者提供服务。本文从宏观和微观的角度对美国投资银行业务调整的效果与存在的问题进行了评估与分析。宏观方面的效果主要体现为:有利于股市的稳定;促进了美国经济的复苏;降低了金融危机系统爆发的风险。但仍然存在“大而不能倒”、信用违约风险和潜在系统性风险等问题。微观效果主要体现为:能够使美国投资银行迅速摆脱金融危机影响;投资银行的经营风险显着降低。但也存在盈利能力下降、员工激励机制还有待改进、资产周转率下降等问题。研究美国投资银行业务调整的利弊得失,总结其经验和教训,能够为中国投资银行促进资本市场发展,加强国家金融系统稳定提供重要参考。2020年恰逢我国资本市场建立三十周年。俗话说,三十而立。我国资本市场已经实现了跨越式发展,同时也面临许多机遇与挑战,我国对外金融开放的步伐不断加快,与世界大型投资银行同台竞争的格局正在形成。中国证券公司、商业银行等经营投资银行业务的机构应充分挖掘中国巨大的市场潜力,扩大业务范围,适当发展衍生品及面向中小企业的融资业务,完善资本市场的分层和业务的差异化,减少同质竞争。同时政府部门应适当引导证券公司间的兼并和收购,形成具有规模优势的大型公司,将会更加有利于中国资本市场的发展。
张华[2]（2008）在《现阶段券商经纪业务竞争环境研究》文中研究说明2007年,我国证券市场在资金流动性充裕、人民币持续升值、金融期货融资等变革循序推出、市场金融产品创新层出不穷等因素的综合推动下,步入了持续快速增长的黄金时期,证券公司也因此面临着
张秀利[3]（2007）在《我国证券市场集中度与政府规制改革》文中研究说明文章对近几年我国证券行业的市场集中度进行了测算,结果显示:一方面,目前我国证券业的市场集中度还不高,且证券市场存在一个相悖现象,即既具有较强竞争性的垄断竞争市场特征,又具有完全垄断市场特征;另一方面,证券业的市场绩效和效率十分低下。通过进一步分析,发现证券市场的政府规制不当是造成我国证券行业这一现状弱的重要原因,并据此提出提高证券市场集中度、完善证券业市场结构的措施。
傅冬[4]（2006）在《佣金自由化下的证券公司盈利模式分析》文中指出从上世纪七十年代开始，证券佣金自由化的浪潮相继在全球各主要证券市场涌动。我国佣金制度也经历了从固定佣金制向浮动佣金制的转变。2002年5月1日起，中国证监会宣布实施浮动佣金制。伴随着全球经济一体化进程以及中国资本市场对外开放步伐的加快，国内券商怎样积极学习国外券商的优秀经营模式，应对佣金自由化带来的市场变化，全面构建新的盈利模式是当前券业集中关注的问题。 本文通过对中外券商现有业务结构和盈利模式的分析比较，发现当前券商的盈利模式主要有三种：优势业务模式、业务创新模式和传统业务模式。结合理论模型，文章对券商盈利模式的发展趋势进行了分析，并希望通过实证分析为券商盈利模式的选择提供一个思路。 由于目前国内券商中以传统业务作为盈利模式占了较大比例，因此本文还从理论和实证两方面研究了浮动佣金制实施后对经纪业务载体---证券营业部的经营环境、竞争策略以及盈利能力的影响，分析了佣金制度变革带来的政策效应，对比了国外先进的经纪业务经营模式，指出了目前国内经纪业务存在的问题，并对今后的经营模式转型进行了探讨。在实证分析中，本文大量引用、对比分析了2002年佣金制度改革前后的各项数据，从而为佣金化后市场环境发生重大变化这一观点提供了强有力的证据。
马世兵[5]（2005）在《我国证券公司经纪业务创新及其风险管理研究》文中提出证券经纪业务是证券公司的基础业务和营销前端。证券市场环境变化迫使证券公司探索经纪业务新的模式。系统研究我国证券经纪业务创新对理论研究和证券行业经营实践都有重要意义。论文的主要观点和结论是:1)我国证券市场外部环境变化是证券经纪业务创新的催化剂。居民理财意识增加、机构客户壮大、浮动佣金制、混业经营趋势和技术进步的影响最突出。2)证券经纪业务创新的路径可以从客户、渠道、产品、促销和定价角度分析。3)必须进行组织结构调整和业务流程再造,以提高创新的效率和效果,主要包括设置统一的营销主体、实现公司业务创新从“研究推动”到“需求拉动+研究推动”、平衡地区差异化和公司统一性、设计证券经纪人制度方案。4)定价从佣金模式演变为费用模式是必然的。从目前的模式过渡到费用模式将促进证券市场的活跃;可采取“分离定价+捆绑销售”的过渡形式逐步实现定价模式的转变。5)可根据A 股开户数和保费收入对省份的投资潜力评估;在本文研究的26 个城市中,提出值得进一步拓展各类渠道的城市。6)证券经纪业务创新的风险管理应纳入公司整体的风险管理体系,提出风险评估措施和多级多因素多层次模糊综合评估体系。
曹百舸,闻婷[6]（2004）在《佣金浮动与券商经纪业务发展》文中研究指明证券经纪业务是我国券商最主要的利润来源。浮动佣金制的实施 ,宣告了券商微利时代的来临。对此 ,券商应多管齐下 ,转变经营模式、拓展业务空间、借鉴海外经验推行经纪人制度 ,以面对佣金标准下调的冲击。
何诚颖,陶鹂春[7]（2004）在《银证合作开展经纪业务模式研究》文中研究表明国外银证合作的典型方式不是展开兼并收购,而是开发创新型金融产品;银证合作的典型特征是将银行业务纳入券商自身的服务范围,而不是券商与银行的深度合作。也就是说,国外券商的银证合作策略实际上是与银行竞争。
周林融[8]（2004）在《佣金制度变革与证券经纪业务发展研究》文中研究指明佣金制度是有关佣金收取对象、收取标准和收取方式等的规划安排。降低佣金标准有助于提高证券市场效率和合理配置资源。从上世纪七十年代开始，证券佣金自由化的浪潮相继在全球各主要证券市场涌动。我国佣金制度也经历了从固定佣金制向浮动佣金制的转变。固定佣金制自身的局限性对我国证券市场绩效产生消极影响，不利于了我国证券市场效率的提高和资源的合理配置：返佣现象是固定佣金制下券商恶性竞争的结果；浮动佣金制是我国佣金制度发展的必然趋势。佣金制度的变革对证券市场的影响是全方位的，对证券公司的经纪业务的影响最为突出。证券公司在佣金收入下降后经纪业务面临更为激烈的市场竞争，纷纷采取措施发展经纪业务，实现经纪业务的战略转型。在美国产生了以美林模式、嘉信模式、E※Trade模式为代表的主流经纪业务发展模式。立足自身优势进行创新和为客户提供特色服务是这三类模式的共同点，这为其他证券市场经纪业务的发展提供了有益借鉴。 证券经纪业务在我国证券行业中占据重要的位置，对大多数证券公司而言，佣金收入占据证券公司收入的半壁江山。我国实施浮动佣金制后，原来隐藏在固定佣金制背后的问题暴露无遗：浮动佣金制下我国证券经纪业务困难重重，面临更严峻的考验。主要体现在：对成本和收入的影响；对传统经纪业务经营模式的挑战；服务方式和内容更新的需求；对经纪人制度建设的要求；对经纪业务产品创新的需求等。 本文通过比较借鉴国外成功证券经纪模式，在对众多证券公司营业部进行调查研究的基础上，充分探讨浮动佣金制下我国证券公司经纪业务面临的主要问题，并提出发展对策：一是重构经纪业务盈利模式（包括服务模式、收入模式、成本模式）；二是将营业部的功能进行换位，即把营业部从单纯的交易场所转变为“金融超市”和由“坐商”变为“行商”；三是强化证券经纪人制度；四是进行证券交易产品和交易场所的创新。本文提出的对策建议既是对我国证券经纪业务发展模式的有益探索，也可以为证券公司营业部具体开展经纪业务提供理论和实践参考。
马勇[9]（2004）在《浮动佣金制度下的券商竞争策略》文中提出
赵琰[10]（2004）在《浮动佣金制度下证券经纪业竞争策略研究》文中指出2002年4月4日，中国证监会、国家计委和国家税务总局联合发布了《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，对国内证券交易实行最高上限向下浮动佣金制度。证券经纪业的游戏规则因此发生了实质性改变，券商的经纪业务竞争进入了一个新的历史性阶段。 本文从理论和实证两方面研究了浮动佣金制实施后对证券经纪业经营环境、竞争策略以及盈利能力的影响，并且对证券经纪业今后的竞争策略进行了探讨。本文共分为国内发展现状、国外经验启示、理论研究、实证分析、策略建议五大部分。 第一章探讨了浮动佣金制度的实施对我国证券经纪业的影响。证券交易佣金作为证券市场制度中交易费用最直接的体现，其变动必然带来证券市场的微观变化。在固定佣金制度下我国证券经纪业的发展表现出以下特点：市场集中度低，业务差别化程度低、较高的市场进入退出壁垒、市场份额呈集中化趋势、多种经营模式并存。浮动佣金制度的实施带来证券业业态的显着改变：行业利润降低了，行业出现了分化重组，网上交易的迅速发展。 第二章介绍了海外证券经纪业的发展以及对我国的启示。全球佣金制度的发展呈现出佣金自由化趋势、差别化趋势、下降化趋势。由此带来了佣金收入下降，市场活跃，推动证券业兼并重组和券商业务创新、增强证券市场国际竞争力。鉴于我国金融体系的市场化进程、券商业务结构和抗风险能力等佣金变革环境有别于海外，因此海外证券经纪业的发展历程和发展趋势对我国启示主要体现在：业务模式创新、变革行业组织结构、定价模式灵活多样、购并实现扩张几个方面。 第三章为理论研究部分。以经纪业竞争的最小单位——营业部为考察对象。采用产业经济学中竞争策略模型和博弈理论，建立竞争策略模型，并针对证券投资者的具体行为特征，对模型进行了修正。得出以下结论：（1）在固定佣金制下，投资者主要考虑距离的远近和交易的方便程度，券商提升经纪业务盈利的手段主要是增加营业部数量。（2）在浮动佣金制下，营业部竞争均衡价格等于营业部成本加上投资者运输成本减去投资者偏好。在营业部较少地区，佣金基本接近垄断价格。而发达地区由于营业部众多，佣金水平较低。（3）投资者偏好进一步加剧佣金价格战。（4）规模大的营业部会呈现成交量集中趋势，且投资者偏好程度越高，集中趋势越明显。（5）网上交易对营业部客户的冲击主要集中在非现场客户方面，随着网上交易的发展，营业部中传统现场客户也将受到冲击。 第四章为实证研究部分。数据来源于中国证监会、上海证券交易所和深圳证券交易所网站。统计方法包括相关分析、回归分析、单因子独立样本变异数分析。竞争状态研究发现:（1）浮动佣金制下经纪业务集中度稳步增加。（2）证券公司营业部规模效应明显。（3）综合类证券公司并未充分利用浮动佣金制度获得显着优势，还需在资源整合、业务优势互补等方面加大力度。盈亏平衡分析结果表明:调整营业部盈亏的最有效的方法为减少全国营业部数量，其次为营业部投入成本的削减，尤其是固定成本，包括营业场所租金和固定资产折旧，佣金价格的增加或成交量的增加对营业部盈亏的影响能力位居第三。 第五章建议部分提出了如何适应变化的经营环境。多层次的市场细分，形成比较竞争优势;培育业务创新机制，提高服务差异化程度;同时加快管理模式创新力度，整合资源优势;推进营业部分级管理，压缩成本，轻资产运营;大力开展非现场交易，以低成本拓展市场份额。从而全面提升整体竞争实力，赢得持久的竞争优势。此外，针对不同类型的证券经纪商在资本实力、经营规模、业务品种上的差异，综合类券商应定位为“综合金融服务提供商”，通过业务流程再造、品牌营销策略、并购行业内优质企业等手段，整合资源，将品牌优势和综合能力转化为竞争优势;中小经纪类券商应当定位为“通道服务提供商”，重组业务流程，降低成本，收缩竞争范围，寻找突破口，在局部实现优势地位。
二、浅析浮动佣金制的实施（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、浅析浮动佣金制的实施（论文提纲范文）
（1）金融危机后美国投资银行业务调整研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景和研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 论文的整体框架和研究方法 |
| 1.3.1 论文的整体框架 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点及不足 |
| 第2章 投资银行业务及相关理论 |
| 2.1 投资银行及其业务的相关概念 |
| 2.1.1 投资银行的概念 |
| 2.1.2 投资银行业务的相关概念 |
| 2.1.3 投资银行业务调整的相关概念 |
| 2.2 投资银行业务的相关理论 |
| 2.2.1 马克思的金融理论 |
| 2.2.2 现代资本市场理论 |
| 2.2.3 行为金融学的相关理论 |
| 本章小结 |
| 第3章 美国投资银行及其业务的发展历程 |
| 3.1 诞生到第一次发展高峰(1783—1929) |
| 3.1.1 国债、股票业务与投资银行的萌芽(1783—1840) |
| 3.1.2 证券承销业务与投资银行的出现(1840—1880) |
| 3.1.3 托拉斯公司与并购业务的助推(1880—1920) |
| 3.1.4 证券承销、做市与第一次高峰(1920—1929) |
| 3.2 分业经营下的转型(1929—1981) |
| 3.2.1 与商业银行分业经营(1929—1945) |
| 3.2.2 经纪和并购的兴起(1945—1969) |
| 3.2.3 巨变下的波动发展(1969—1981) |
| 3.3 黄金年代和金融危机冲击下的业务调整(1981年至今) |
| 3.3.1 并购、资产证券化兴起的黄金时期(1981—2007) |
| 3.3.2 业务重大调整(2007年至今) |
| 本章小结 |
| 第4章 美国投资银行业务调整的现实动因、理论依据和主要原则 |
| 4.1 业务调整的现实动因 |
| 4.1.1 业务调整的外因 |
| 4.1.2 业务调整的内因 |
| 4.2 业务调整的理论依据 |
| 4.2.1 实体经济与虚拟经济关系理论是业务调整的理论基础 |
| 4.2.2 现代资本市场理论是业务调整的操作指针 |
| 4.2.3 行为金融学理论是业务调整的市场选择依据 |
| 4.3 业务调整的主要原则 |
| 4.3.1 降低系统性风险是美国政府的首要目标 |
| 4.3.2 风险与利润的平衡是美国投资银行的首要原则 |
| 本章小结 |
| 第5章 美国投资银行的投资银行部门业务及其调整分析 |
| 5.1 投资银行部门融资业务分析 |
| 5.1.1 融资业务 |
| 5.1.2 投资银行在融资业务中的主要作用 |
| 5.2 投资银行部门并购业务分析 |
| 5.2.1 并购业务的主要类型 |
| 5.2.2 投资银行提供的并购业务相关服务 |
| 5.3 投资银行部门业务的调整 |
| 5.3.1 融资业务的调整 |
| 5.3.2 并购业务的调整 |
| 本章小结 |
| 第6章 美国投资银行的交易部门业务及其调整分析 |
| 6.1 客户交易业务与自营业务 |
| 6.1.1 客户交易业务 |
| 6.1.2 自营业务 |
| 6.2 交易业务部门的主要业务种类 |
| 6.2.1 权益交易类业务 |
| 6.2.2 固定收益、货币和大宗商品交易 |
| 6.3 交易部门业务的调整 |
| 6.3.1 削减自营业务 |
| 6.3.2 向权益类投资为主的转变 |
| 6.3.3 交易类业务的艰难转型 |
| 本章小结 |
| 第7章 美国投资银行资产管理部门业务及其调整分析 |
| 7.1 资产管理部门的主要业务 |
| 7.1.1 资产管理业务 |
| 7.1.2 财富管理业务 |
| 7.2 资产管理部门业务的调整 |
| 7.2.1 加大了资产管理业务的力度,收入占比明显增加 |
| 7.2.2 资产管理业务增长迅速 |
| 本章小结 |
| 第8章 美国投资银行业务调整的成效与存在的问题 |
| 8.1 业务调整的宏观效果与存在的问题 |
| 8.1.1 业务调整的宏观效果 |
| 8.1.2 业务调整在宏观方面存在的问题 |
| 8.2 业务调整的微观成效与存在的问题 |
| 8.2.1 业务调整的微观成效 |
| 8.2.2 业务调整在微观方面存在的问题 |
| 本章小结 |
| 第9章 美国投资银行业务调整对中国的启示 |
| 9.1 中国投资银行业务发展历程与现状分析 |
| 9.1.1 中国资本市场的快速发展历程 |
| 9.1.2 中国证券业现状分析 |
| 9.1.3 中国证券业的业务结构 |
| 9.2 扬长避短,促进中国投资银行业务稳健发展 |
| 9.2.1 中国证券业与美国投资银行相关业务的对比分析 |
| 9.2.2 对中国投资银行业务稳健发展的启示和对策建议 |
| 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间的科研成果 |
| 致谢 |
（2）现阶段券商经纪业务竞争环境研究（论文提纲范文）
| 一、证券经纪业务中现有券商之间的竞争 |
| (一) 在位企业数量过多, 行业集中度不高。 |
| (二) 产业增长放缓———正处在由成长阶段向成熟阶段过渡时期。 |
| (三) 产品歧异性严重欠缺, 同质化竞争严重。 |
| 二、增强我国证券经纪业务竞争力的对策 |
| (一) 抓住机遇, 加快转型。 |
| (二) 细分市场, 强化特色。 |
| (三) 调整人员结构, 加快培养人才。 |
| (四) 树立客户意识, 加强诚信建设。 |
| (五) 深入市场调研, 增强定价能力。 |
（3）我国证券市场集中度与政府规制改革（论文提纲范文）
| 一、我国证券业市场集中度分析 |
| (一) 股票承销业务集中度 |
| (二) 经纪业务的市场集中度 |
| (三) 企业规模市场集中度 |
| 二、证券市场效率与政府规制 |
| (一) 证券公司普遍存在生产效率低下、业务创新滞缓的问题 |
| (二) 政府保护性规制对证券公司效率的负效应 |
| 三、政府规则的逐步弱化是提高市场绩效和效率的根本途径 |
| (一) 放松证券业的价格规制 |
| 1. 统一的价格规制并非竞争性产业的适宜选择。 |
| 2. 浮动佣金制在我国的实施情况。 |
| (二) 实行证券公司进入核准制 |
（4）佣金自由化下的证券公司盈利模式分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 引言 |
| 1 国外券商盈利模式沿革及现状分析 |
| 1.1 美国券商盈利模式发展 |
| 1.2 美国券商业务创新和盈利模式 |
| 1.2.1 业务创新 |
| 1.2.2 盈利结构的均衡化 |
| 1.2.3 盈利模式的特色化 |
| 2 我国券商盈利模式的发展状况 |
| 2.1 我国券商盈利模式演变 |
| 2.2 现阶段业务结构下的盈利模式 |
| 2.2.1 我国证券业总体业务结构及与美国的比较 |
| 2.2.2 券商盈利模式特点及对应理论模型 |
| 2.3 我国券商盈利模式实证分析 |
| 2.3.1 以中金为代表的“优势业务模式” |
| 2.3.2 以中信为代表的“业务创新模式 |
| 2.3.3 中小券商普遍体现的“传统业务模式” |
| 2.3.4 亏损券商的反面证明 |
| 3 我国券商盈利模式的发展方向及其模式的构建 |
| 3.1 证券市场经营环境的变化 |
| 3.2 我国券商盈利模式现状与存在的问题 |
| 3.2.1 券商盈利结构特点及问题 |
| 3.2.2 券商盈利模式的利润模型趋势 |
| 3.3 券商盈利模式的发展方向 |
| 3.3.1 制度变迁是挑战也是动力 |
| 3.3.2 我国券商盈利模式进入新阶段 |
| 3.4 券商新盈利模式的构建 |
| 3.4.1 “利润复归”要求的新标准和经营创新 |
| 3.4.2 “价值链”模式要求的价值重构 |
| 3.5 券商盈利结构的理想模型 |
| 3.5.1 模型前提说明 |
| 3.5.2 模型构建 |
| 3.5.3 模型的检验 |
| 4 对国内券商主要利润来源——经纪业务的理论分析与实证研究 |
| 4.1 我国佣金制度变革政策调查研究 |
| 4.1.1 佣金制度变革政策效应的投资者观点 |
| 4.1.2 佣金制度变革政策效应的营业部观点 |
| 4.1.3 综合评价佣金制度变革带来的新变化 |
| 4.2 营业部竞争策略理论研究 |
| 4.2.1 现场营业部竞争策略 |
| 4.2.2 网上交易竞争策略 |
| 4.3 营业部竞争状态实证研究 |
| 4.3.1 样本及指标说明 |
| 4.3.2 研究内容及结论 |
| 4.4 证券营业部盈亏平衡研究 |
| 4.4.1 营业部收入及成本构成 |
| 4.4.2 营业部收支分析 |
| 4.4.3 盈亏敏感分析 |
| 5 证券经纪业务转型模式研究 |
| 5.1 佣金自由化下美国证券经纪商运营模式及环境比较 |
| 5.1.1 基于FC经纪人制度的美林模式 |
| 5.1.2 网上网下两条渠道并举的嘉信模式 |
| 5.1.3 网络金融超市E*Trade模式 |
| 5.1.4 三种模式的比较分析 |
| 5.2 目前券商证券经纪业务存在的问题 |
| 5.2.1 证券经纪业务外部性问题 |
| 5.2.2 证券经纪业务内部性问题 |
| 5.3 浮动佣金制下经纪业务的转型探讨 |
| 5.3.1 未来可能业务模式探讨 |
| 5.3.2 模式差异性对比及未来发展趋势分析 |
| 5.3.3 经纪业务战略转型保障系统 |
| 6 结论 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 创新点 |
| 6.3 展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
（5）我国证券公司经纪业务创新及其风险管理研究（论文提纲范文）
| 前言 |
| 第一章 文献综述 |
| 1.1 我国证券经纪业务研究的历史脉络 |
| 1.2 关于证券经纪业务创新的文献综述 |
| 1.2.1 着重于经纪业务地区和客户差异化 |
| 1.2.2 着重于经纪业务产品创新 |
| 1.3 关于证券经纪业务定价的文献综述 |
| 1.3.1 国外的研究情况 |
| 1.3.2 国内的研究情况 |
| 1.4 关于证券经纪业务组织结构创新的文献综述 |
| 1.4.1 着重于证券公司营销组织结构和业务流程 |
| 1.4.2 着重于证券经纪人制度 |
| 1.5 关于证券经纪业务风险管理的文献综述 |
| 1.5.1 着重于我国证券公司可能遇到的风险以及风险监管 |
| 1.5.2 着重于证券公司风险国际比较 |
| 1.5.3 着重于风险估计、风险预警 |
| 第二章 我国证券经纪业务的环境分析 |
| 2.1 证券经纪业务是证券公司的基础业务 |
| 2.1.1 经纪业务收入是证券公司收入的主要来源 |
| 2.1.2 经纪业务的经营风险较小 |
| 2.1.3 经纪业务是证券公司现金流的重要来源 |
| 2.1.4 经纪业务体系是各项业务营销平台和客户服务的前端 |
| 2.2 美国证券经纪业务的特点分析 |
| 2.2.1 证券经纪业务收入多元化趋势明显 |
| 2.2.2 浮动佣金制催生美国证券经纪业务模式的分化 |
| 2.2.3 美国证券经纪业务的客户定位分析 |
| 2.2.4 美国证券经纪业务主要产品分析 |
| 2.2.5 营业网点、经纪人和外部资源的有序搭配 |
| 2.2.6 美国金融环境与我国的差异分析 |
| 2.3 我国证券经纪业务发展的环境变化 |
| 2.3.1 证券市场主体变化分析 |
| 2.3.2 证券市场政策变化分析 |
| 2.3.3 技术进步使经纪业务的可移动性和转型成为现实 |
| 2.3.4 混业经营的长期背景 |
| 2.4 我国证券市场环境变化对证券经纪业务的要求 |
| 2.4.1 延伸经纪业务的客户范围和业务内容 |
| 2.4.2 注重投入产出效率 |
| 2.4.3 对混业经营的长期准备 |
| 第三章我国证券经纪业务创新的路径选择分析 |
| 3.1 以客户为核心的证券经纪业务创新 |
| 3.1.1 我国证券经纪业务客户细分的趋势、需求和竞争态势 |
| 3.1.2 证券公司和其他金融机构目标客户的同质化 |
| 3.1.3 各细分市场的竞争状况分析 |
| 3.1.4 证券经纪业务针对不同市场的策略 |
| 3.2 以渠道为核心的证券经纪业务创新 |
| 3.2.1 渠道创新的含义与目标 |
| 3.2.2 渠道创新的方向 |
| 3.2.3 技术推动了经纪业务的可移动性,实现渠道拓展 |
| 3.3 以产品为主的证券经纪业务创新 |
| 3.3.1 跟随多层次交易市场的创新提供更广泛的服务通道 |
| 3.3.2 建立金融产品销售平台 |
| 3.3.3 开拓针对新型客户的产品体系 |
| 3.3.4 面向全面金融产品的理财增值服务是券商的最大优势 |
| 3.4 以促销模式为主体的证券经纪业务创新 |
| 3.4.1 证券经纪业务促销的目标和对象分析 |
| 3.4.2 公司主导型、经纪人主导型促销方式利弊分析 |
| 3.5 证券经纪业务定价策略分析 |
| 3.5.1 美国证券经纪业务佣金定价机制发展的启示 |
| 3.5.2 我国证券经纪业务的定价由佣金模式向费用模式转变 |
| 3.5.3 证券经纪业务费用模式的价值链分析 |
| 3.5.4 定价策略的核心问题 |
| 3.5.5 与营销要素相关的综合定价策略 |
| 第四章 我国证券经纪业务组织结构创新和业务流程再造 |
| 4.1 证券经纪业务创新中的两个问题 |
| 4.1.1 创新效率和风险的平衡 |
| 4.1.2 各分支机构创新统一性和差异化的平衡 |
| 4.2 券商组织结构和业务流程再造的历史和现状 |
| 4.2.1 美国证券经营机构业务流程再造的发展趋势 |
| 4.2.2 我国证券公司经纪业务流程再造的驱动因素和现状 |
| 4.2.3 我国证券经纪业务流程再造的理念和原则 |
| 4.3 营销部门在经纪业务中的定位分析 |
| 4.3.1 我国证券公司营销现状分析 |
| 4.3.2 证券公司营销部门设置和职能分析 |
| 4.4 经纪业务体系在证券公司中的定位和业务流程分析 |
| 4.4.1 技术创新驱动因素理论 |
| 4.4.2 证券公司业务创新从“研究推动”到“需求拉动+研究推动”的转变 |
| 4.5 经纪业务体系内部组织结构和业务流程分析 |
| 4.5.1 经纪业务总部的组织结构和定位分析 |
| 4.5.2 分支机构的定位和业务流程分析 |
| 4.5.3 营销中心和分支机构间集中与授权的平衡 |
| 4.5.4 风险管理体系的独立性 |
| 4.5.5 集中交易从技术上提供了可行性 |
| 4.6 我国证券经纪人制度的环境与现状分析 |
| 4.6.1 美国证券经纪人制度及其成功原因分析 |
| 4.6.2 我国证券经纪人制度发展的环境分析 |
| 4.6.3 我国证券经纪人制度现状分析 |
| 4.7 我国证券公司证券经纪人制度设计 |
| 4.7.1 经纪人制度的目标客户定位分析 |
| 4.7.2 内置经纪人和外挂经纪人的选择分析 |
| 4.7.3 经纪人制度的分配机制 |
| 4.7.4 培养和保留优秀经纪人的机制 |
| 4.7.5 风险管理能力 |
| 第五章 我国证券经纪业务定价的实证研究 |
| 5.1 我国证券佣金政策和券商经纪业务价格策略演变 |
| 5.1.1 我国证券交易佣金政策和市场价格竞争格局演变 |
| 5.1.2 我国证券公司目前佣金定价策略分析 |
| 5.2 我国现有价格策略与费用模式的比较分析 |
| 5.2.1 定价方法的比较分析 |
| 5.2.2 对证券市场交易影响的比较分析 |
| 5.2.3 对市场参与者影响的比较分析 |
| 5.3 西北证券佣金定价效果的实证研究 |
| 5.3.1 模型的构建 |
| 5.3.2 实证分析 |
| 5.3.3 主要结论和启示 |
| 第六章 我国证券经纪业务地域布局分析 |
| 6.1 我国经纪业务的需求和渠道分析 |
| 6.1.1 证券经纪业务的需求分析 |
| 6.1.2 证券公司经纪业务渠道分析 |
| 6.2 我国各省市的股票交易开发潜力实证分析 |
| 6.2.1 数据收集和模型的确定与估计 |
| 6.2.2 根据模型对各省市的股票交易潜力进行评估 |
| 6.3 我国中等城市的股票交易及综合理财开发潜力实证分析 |
| 6.3.1 我国中等城市的股票交易开发潜力实证分析 |
| 6.3.2 关于我国中等城市综合理财需求的实证分析 |
| 6.4 本章的结论与启示 |
| 第七章 我国证券经纪业务创新的风险及管理 |
| 7.1 国外券商的主要风险领域和我国证券经纪业务创新风险的主要内容 |
| 7.1.1 国际证券委员会组织划分的风险类型 |
| 7.1.2 我国证券经纪业务创新所面临风险的主要内容 |
| 7.2 证券公司经纪业务创新的战略风险 |
| 7.2.1 经纪业务创新战略选择的风险 |
| 7.2.2 经纪业务创新战略执行的风险 |
| 7.3 证券经纪业务创新的法律和政策风险 |
| 7.3.1 现有的法律和政策风险 |
| 7.3.2 潜在的法律和政策风险 |
| 7.3.3 目前证券经纪业务创新可能遭受的政策监管 |
| 7.4 证券经纪业务创新的经营风险 |
| 7.4.1 证券经纪业务创新的内部经营风险 |
| 7.4.2 证券经纪业务创新的外部经营风险 |
| 7.4.3 宏观经济造成的经营风险 |
| 7.5 证券经纪业务创新中的操作风险 |
| 7.6 证券经纪业务创新的风险管理理念、原则和组织体系 |
| 7.6.1 美国证券经营机构风险管理的理念、原则以及组织体系. |
| 7.6.2 我国证券公司经纪业务的风险管理框架和原则 |
| 7.6.3 我国经纪业务创新的风险管理组织体系和流程 |
| 7.7 证券经纪业务创新的风险管理措施和评估 |
| 7.7.1 战略选择风险的管理措施和评估方法 |
| 7.7.2 法律和政策风险的管理措施和评估方法 |
| 7.7.3 经营风险的管理措施和评估方法 |
| 7.7.4 操作风险的管理措施和评估方法 |
| 7.8 证券经纪业务创新风险的多级多因素多层次模糊综合评估体系 |
| 7.8.1 第一级风险评价 |
| 7.8.2 第二级风险评价 |
| 结束语 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间发表的学术论文和研究项目 |
| 论文摘要 |
| 后记 |
| 导师及作者简介 |
（6）佣金浮动与券商经纪业务发展（论文提纲范文）
| 一、佣金自由化背景分析 |
| (一) 佣金变革的趋势:自由化 |
| (二) 我国证券市场发展的需要 |
| (三) “返佣”现象严重 |
| 二、证券公司经纪业务发展现状分析 |
| (一) 对传统经纪业务依存度过高, 券商收入中佣金收入比重过高 |
| (二) 经营成本过高, 服务功能单一, 业务创新不足 |
| (三) 营业部布局不合理, 业务同质化现象严重 |
| 三、浮动佣金制下券商经纪业务对策分析 |
| (一) 转变经营模式, 建立以客户为中心的经营理念 |
| (二) 拓展生存空间, 调整业务结构, 进行业务整合 |
| (三) 推行经纪人制度, 完善客户服务体系 |
（8）佣金制度变革与证券经纪业务发展研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 插图索引 |
| 附表索引 |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题的意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 国外研究动态 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.3 研究思路和方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 文章主要内容 |
| 第2章 证券佣金制度的变革 |
| 2.1 世界主要证券市场佣金制度的变迁 |
| 2.1.1 佣金制度变革的主要内容 |
| 2.1.2 世界主要证券市场佣金变革原因 |
| 2.2 我国证券佣金制度走向浮动佣金制的历程 |
| 2.2.1 我国证券交易的固定佣金制度 |
| 2.2.2 固定佣金制下证券经纪业务的特点 |
| 2.2.3 返佣现象探析 |
| 2.2.4 固定佣金制对证券市场绩效影响分析 |
| 2.2.5 浮动佣金制:我国证券市场发展的必然选择 |
| 第3章 浮动佣金制度下证券经纪业务的战略转型:美国的经验 |
| 3.1 佣金自由化下美国证券经纪商的运营模式 |
| 3.1.1 基于FC经纪人制度的美林模式 |
| 3.1.2 网上网下两条腿走路的嘉信模式 |
| 3.1.3 网络金融超市E※trade模式 |
| 3.1.4 三种模式比较及其启示 |
| 3.2 浮动佣金制下证券经纪业务的战略转型探讨 |
| 3.2.1 未来可能业务模式探讨 |
| 3.2.2 模式差异性对比及未来发展趋势分析 |
| 第4章 我国的浮动佣金制及其对证券经纪业务的影响 |
| 4.1 我国现行浮动佣金制度 |
| 4.1.1 我国现行浮动佣金制佣金收费标准 |
| 4.1.2 佣金下调后券商的降佣措施 |
| 4.2 浮动佣金制实施后我国证券经纪业务面临的困境 |
| 4.2.1 我国证券经纪业务的地位和作用 |
| 4.2.2 对成本收入的影响 |
| 4.2.3 对传统经纪业务经营模式的挑战 |
| 4.2.4 服务方式和内容更新的需求 |
| 4.2.5 对经纪人制度的要求 |
| 4.2.6 对经纪业务产品创新的需求 |
| 第5章 浮动佣金制下证券经纪业务发展对策 |
| 5.1 重构经纪业务盈利模式 |
| 5.1.1 服务模式 |
| 5.1.2 收入模式 |
| 5.1.3 成本模式 |
| 5.2 营业部功能换位 |
| 5.2.1 从单纯的经营场所到“金融超市” |
| 5.2.2 由“坐商”变为“行商” |
| 5.3 强化证券经纪人制度 |
| 5.3.1 经纪人的招聘与培训 |
| 5.3.2 经纪人的薪酬体系 |
| 5.3.3 经纪人的业务开发和客户维护 |
| 5.4 证券交易产品与交易市场的创新 |
| 5.4.1 完善交易所基础产品 |
| 5.4.2 风险控制下的衍生产品创新 |
| 5.4.3 发展多层次的交易市场 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 附录A 在学期间发表的论文 |
（10）浮动佣金制度下证券经纪业竞争策略研究（论文提纲范文）
| 引言 |
| 第一章 佣金制度变革对我国证券经纪业的影响 |
| 1 、 佣金在证券市场中的地位 |
| 2 、 我国证券经纪业佣金制度的历史沿革 |
| 3 、 推行浮动佣金制的可行性和必要性 |
| 4 、 我国经纪业的发展现状 |
| 5 、 浮动佣金制的实施对证券经纪业的冲击 |
| 第二章 海外证券经纪业的发展及对我国的启示 |
| 1 、 浮动佣金制是全球经纪业的发展趋势 |
| 2 、 海外佣金变革对证券市场的影响 |
| 3 、 我国与海外佣金制度变革环境上的比较 |
| 4 、 对我国证券经纪业发展的启示 |
| 第三章 我国证券经纪业竞争策略理论研究 |
| 1 、 相同规模营业部竞争策略模型 |
| 1.1 模型的构建 |
| 1.2 模型的修正 |
| 1.3 模型的应用 |
| 2 、 不同规模营业部竞争策略模型 |
| 3 、 网上交易竞争策略 |
| 3.1 网上交易商之间的竞争 |
| 3.2 网上交易商与营业部之间竞争 |
| 第四章 我国证券经纪业竞争状态实证研究及盈亏平衡分析 |
| 1 、 竞争状态实证研究 |
| 1.1 样本及研究方法 |
| 1.2 研究内容及结论 |
| 2 、 盈亏平衡分析 |
| 2.1 营业部收入及成本构成 |
| 2.2 浮动佣金制度实施前后营业部收支分析 |
| 2.3 盈亏敏感性分析 |
| 第五章 证券经纪业竞争策略建议 |
| 1 、 主要研究结论 |
| 2 、 基本竞争策略框架 |
| 2.1 多层次细分市场，形成比较竞争优势 |
| 2.2 业务创新，构筑模仿壁垒 |
| 2.3 管理模式创新，转变核心职能 |
| 2.4 推进营业部分级管理，重组营业部功能 |
| 2.5 加强网络环境下的经纪业务营销，拓展非现场交易市场份额 |
| 3 、 不同类型证券经纪商的策略选择 |
| 3.1 综合类证券经纪商的策略选择 |
| 3.2 中小证券经纪商的策略选择 |
| 结论 |
四、浅析浮动佣金制的实施（论文参考文献）
- [1]金融危机后美国投资银行业务调整研究[D]. 孙碧涵. 吉林大学, 2020(03)
- [2]现阶段券商经纪业务竞争环境研究[J]. 张华. 现代金融, 2008(11)
- [3]我国证券市场集中度与政府规制改革[J]. 张秀利. 生产力研究, 2007(02)
- [4]佣金自由化下的证券公司盈利模式分析[D]. 傅冬. 南京理工大学, 2006(01)
- [5]我国证券公司经纪业务创新及其风险管理研究[D]. 马世兵. 吉林大学, 2005(03)
- [6]佣金浮动与券商经纪业务发展[J]. 曹百舸,闻婷. 北方经贸, 2004(08)
- [7]银证合作开展经纪业务模式研究[J]. 何诚颖,陶鹂春. 证券市场导报, 2004(06)
- [8]佣金制度变革与证券经纪业务发展研究[D]. 周林融. 湖南大学, 2004(04)
- [9]浮动佣金制度下的券商竞争策略[J]. 马勇. 经济论坛, 2004(03)
- [10]浮动佣金制度下证券经纪业竞争策略研究[D]. 赵琰. 东华大学, 2004(03)